Основные Моменты Ценообразования на Рынке FOREX
Своеобразие рынка Forex заключается в том, что классическая экономическая теория здесь не работает. Вернее, работает, но с некоторыми серьезными поправками. Посмотрим, в чем заключаются основные моменты ценообразования на рынке Forex с учетом этой коррекции.
Классический Подход к Вопросу Ценообразования на Forex
Приравнивая Forex к другим рынкам, классическая экономическая теория утверждает, что на котировки влияют прежде всего социально-экономические и политические изменения в стране, чья валюта торгуется. К значимым событиям относятся
- смены правительства в результате выборов или переворотов,
- принятия законов, влияющих на экономику,
- внешнеполитические события – участия в конфликтах,
- политические волнения внутри страны
и многое другое. Трейдеры узнают об этом из прессы, календарей брокеров, аналитических статей и закономерно предполагают, что хорошая новость укрепит национальную валюту, а плохая, напротив, приведет к падению ее курса в торгуемой паре.
Что Присходит На Самом Деле
На практике оказывается, что подобной закономерности не отмечается, и тот, кто бросился продавать после плохих прогнозов или, наоборот, покупать после хороших, с большой вероятностью окажется в проигрыше. В чем же причина неудачи? Дело в том, что, во-первых, значительная часть новостей находится в открытом доступе, а вероятность инсайда на валютном рынке невелика. Следовательно, подавляющее большинство трейдеров, располагая одинаковой информацией, делает одинаковые выводы и в едином порыве совершает одинаковые действия. Могут ли они при этом оказаться в выигрыше – вопрос риторический.
Причины Хаоса на Рынке Forex
Чтобы не оказаться среди проигравшего большинства, нужно ответить на вопрос, есть ли вообще закономерность в ценообразовании на валютном рынке. Исследования ведущих экономистов и математиков мира показали, что изменения кажутся хаотичными, потому что в краткосрочной перспективе к экономическим и социально-политическим факторам подключаются психологические. Грубо говоря, у массы трейдеров не выдерживают нервы, и они совершают импульсивные поступки, забывая о законах Мерфи, в частности о необходимости следить за статистикой.
К глобальным обвалам такие поступки приводят не так часто, поскольку игроков на рынке много, каждый из них по-своему воспринимает рекомендации аналитиков и данные технического анализа, но краткосрочные колебания с быстрыми откатами они провоцируют регулярно. Но в целом рынок находится в относительном равновесии именно благодаря обилию инвесторов и разнообразию торгуемых пар.
Фундаментальный Анализ в Применении к Вопросам Ценообразования
Следующий вопрос, который волнует трейдеров, это применимость фундаментального анализа к прогнозированию изменения цен на валютном рынке. Если он не работает в краткосрочной перспективе, то есть ли вероятность опираться на него в долгосрочной? Какие торговые сигналы форекс помогут предугадать движения тренда? Ведущие трейдеры мира уверяют, что влияние классических составляющих на долгосрочные тренды никто не отменял, и это придется учитывать согласно первому закону Мерфи. При дневной торговле они не столь значимы: реакция большинства игроков определяет движение валюты, даже если она противоречит логике фундаментального анализа.
Какие Выводы Должны Сделать Трейдеры
Трейдер, желающий стать успешным, должен не идти на поводу у большинства и поддаваться панике, а опираться на данные технического анализа. Фундаментальный анализ при этом будет носить значимый, но вспомогательный характер, его актуальность будет возрастать при долгосрочной торговле. При краткосрочной торговле наиболее вероятно следующее соотношение события и прогнозируемой реакции на него: если новость окажется лучше, чем прогноз, то следует ожидать восходящего тренда, если хуже – то нисходящего. Именно на эти позиции следует обращать внимание при открытии сделки на Forex.
Подводя Итоги
Итак, что же влияет на ценообразование на рынке Forex? Напомним основные моменты:
- Классические факторы экономической теории: социально-политические и экономические изменения – в краткосрочной перспективе не работают на 100%, как на других рынках. Более того, тренд часто оказывается противоположным реальной оценке события.
- Причины, по которой они не так влиятельны, заключаются в психологическом факторе, изначально важном для валютного рынка.
- Чтобы противостоять психологическому, субъективному фактору, нужно обладать железными нервами, следить за долгосрочными трендами и уделять особое внимание техническому анализу, не поддаваясь на приступы паники у большинства трейдеров.
Победу на Forex одержит трейдер не только самый подкованный, образованный и опытный, но и самый выдержанный. Секрет его успеха – в понимании того, что в краткосрочной и долгосрочной перспективе ценообразование зависит от принципиально различных факторов. Знание этой закономерности поможет в принятии правильных решений и, в результате, в успешной торговле.
